Buy and Hold Is Dead?

Ben je nu blij dat uw investeringen terug zijn verhuisd binnen maximaal 20-30% van hun hoge merk van september 2007 na veel lager gedaald in maart 2009? Ben je nog steeds opknoping op je ouders kopen en houd strategie als uw primaire middel van investeren?

Buy and Hold - een anomalie

In de komende jaren, is de huidige generatie zal ontwaken aan het idee dat kopen en houden was een zeer nuttige vorm van beleggingsstrategie tijdens een grote bull markt. Toch zal de feiten zelf dragen in de komende jaren dat terwijl deze eenvoudige strategie werkte voor de laatste generatie zal ravage spelen op de huidige generatie.

Het kopen en houden van de voorraden methode aankoop was zeer succesvol voor degenen die bereid zijn een dart gooien echter, zullen we binnenkort zien dat het een speling van de natuur. Omdat we bewogen in een zeer lange termijn trend van de markt het werkte! U kunt overwegen om, vanuit een historisch perspectief, wat je kansen zijn van pensioen gaan zo rijk als de laatste generatie met behulp van deze zelfde concept.

Perspectief

Sinds 1982 tot 1999 al de aandelenmarkten was verzamelpunt om nieuwe recordhoogtes in de sterkste bull-markt van de eeuw. In die jaren een enorme instroom van contant geld opgenomen de beurs door middel van institutionele beleggers (pensioenfondsen, banken en verzekeraars) als de nieuwe man op het blok - beleggingsfondsen.

Door de piek in 1999 is het aantal beleggingsfondsen gepofte van meer dan 6000 plaatsen honderden miljarden kleine "belegger" dollars in de pot met alle grote geld beleggers.

Alle onze generatie Knows is Up

Aangezien deze bull markt is zo lang en zo groot in dollars is, onze generatie weet niets van depressies en weinig van de lange termijn recessies, waarvan de laatste is 1966-1982. Hoe oud was je toen? Hoe zit je - was je geïnvesteerd tijdens die zijwaarts markt?

We vergeten de Beer Markten:

Bear Markets 1802-2000 Bull Markten

1802-1812 (recessie) 1815-1835

1835-1843 (recessie) 1843-1853

1853-1861 (depressie) 1861-1881

1881-1896 (recessie) 1896-1906

1906-1921 (recessie) 1921-1929

1929-1949 (depressie) 1949-1966

1966-1982 (recessie) 1982-1999

2000 -?

De regering Effect

Als u denkt dat u een patroon vormen van kortere langere recessies / depressies dan heb je iets dat is veelzeggend opgemerkt. Wanneer dingen eenvoudig waren en de overheid had weinig invloed op de prive-sector dan de pullbacks korter waren. Nu echter, zoals de overheid groeit zo ook heeft de tijd waarin we blijven steken in de lange termijn pullbacks.

A Little Side Note

U kunt ook bekend dat hij 76 jaar vanaf het begin van de mid 1800's depressie ('53) aan het begin van de negentiende eeuw depressie ('29) en from'29 - 2005 is ook 76 jaar.

Markten altijd Move Up!

Het is waar dat de markt en het leven in het algemeen altijd vooruit, altijd vooruit in een up / down mode. Dus, doen we altijd iets beter om naar uit te kijken - dat alle correcties uiteindelijk terug zal ontwikkelen tot een up bewegen en aanhoudende groei!

In de tussentijd Buy and Hold Wordt Dood en Begraven - Do The Math

Dacht je dat de waarde van uw 401K zou beneden 20-30% van zijn wat het was in 2007? Natuurlijk niet! U "wist" dat het gewoon zou blijven groeien tot uw account stijgingen net als dat van uw ouders of grootouders niet?

Nu dat hij is verhuisd naar beneden (in de herfst van 2009) en in wat uw financieel adviseur heeft u overtuigd van - dat het een noodzakelijke pullback en dat alle markten groeien door bewegen op en neer, maar nooit recht omhoog u zich beter voelt, want het is slechts 20-30% van wat het was in 2007 en niet 40-50%, zoals het was in maart 2009!

How Long?

Wonderful, kopen en houden werkt prima! Nou, ja, als dit het einde van het verhaal. Het probleem is dat dit het begin van het verhaal! Dat klopt, als de geschiedenis ons serveert correct, we hebben nog niets gezien in vergelijking met wat komen gaat. Deze volgende stap omlaag zal niet alleen lang zijn in termen van diepte, maar zal soms bewegen heel snel! Als u denkt oktober 2007 - was eng, kijkt angstig als de markten naar beneden overhaast naar de bodem van maart 2009 gewoon wachten tot je zien hoe deze volgende stap beneden afspeelt.

En ja, zal er een beweging een back-up in die tijd! Misschien zal dicht bij de eerste stap naar beneden (ongeveer 6500 in de Dow krijgen), maar pas op, de geschiedenis leert ons dat er altijd een meer naar beneden na en onder de derde golf.

Zo, nu kijken we vooruit en het is misschien in 2020 - 20 jaar nadat het allemaal echt begonnen en als de overheid heeft zijn handen uit het misschien dat de vijfde golf zal worden voltooid. Eerlijk gezegd, weet ik niet van een persoon die gedurende een minuut van mening dat de overheid minder betrokken zal worden! Do you?

We hebben nu nog bellen met de 1929 bij de Grote Depressie (maar dat zal waarschijnlijk 30-40 jaar veranderen van nu). Die gebeurtenis duurde 20 jaar bij de overheid was ongeveer half zo groot als het nu is. Nu 80 jaar later overheid is veel meer zwaarlijvige dan het was toen en 20 jaar mogen alleen het begin van de laatste naar beneden te bewegen. Hoe oud wordt u in 20 -30 jaar en hoeveel wilt u uw project kopen en houd strategie zal kopen voor je dan?

Nobody Knows

Niemand weet wat er gaat gebeuren of wanneer doen ze? Nee, niet precies, maar als bestuderen we onze geschiedenis kunnen we leren als individu (niet echter als een natie). Als u een van de weinige die leren van de geschiedenis moet je in staat zijn om de dollars u vandaag te houden, zodat u bereid zullen zijn om te kopen op de bodem in plaats van het weg te laten in de hoop achteruitgaan door de hersenloze, eenvoudig, kopen en houden strategie dat net gebeurd om te werken voor onze ouders.

Dow 10,000! Opzienbarende feit?

According to Jim Bianco (9/14/2009) (BiancoResearch.com), de financiële media was vrij werkte ongeveer DJIA 10.000. De index duwde eerste boven 10.000 op 29 maart 1999, 10 ½ jaar ago. Jim merkt op dat sindsdien, sloot boven de 10.000-niveau 1859 keer. Als men hun geld hadden gezet op een korte termijn schatkistpapier de eerste keer dat de Dow geduwd boven 10.000 en gewoon rolde over de opbrengst van de factuur bij elke looptijd (en de rente), zou men een beter rendement op hun investering vandaag, zonder marktrisico.

Als veiligheid is uw bezorgdheid tot de onderkant van de beer, een aantal jaren vooruit, kan de bovenstaande statistiek van Bianco Research overwegen waard zijn.